23년 5월. 미국 은행들의 위기 발생 양상들

순차적으로 발생되고 있는 미국 중소 은행들의 위기. 

 

원인은 하나로 아래와 같으나, 발생되는 양상은 조금씩 다른데.

 

원인 : 

국채, MBS 증권 가격 하락. 미실현 손실이 장부에 기록

빠른 금리 인상으로 인한 22년도 말 미국채의 장단기 금리 역전.

금리 역전에 따른, 장기 투자금이 단기상품으로 옮기는 사태가 발생.

고객들의 투자금 인출 사태 발생.

 

1.실리콘밸리 은행(SVB) 사태

국채가격 떨어지고, 은행 부실 위기감이 높아지자, 

특히나, 실리콘 밸리 기업들의 투자금을 예치받던 실리콘밸리 은행의 뱅크런 발생.

스마트폰을 이용한 초고속 뱅크런 확장.

예금 지급을 위해 보유중이던 국채를 팔아서 유동성을 확보할 수 밖에 없음.

미실현 손실로 잡혀있던 것들이 실현되면서, 자본금 상각.

자본금 상각되면서, 지급 준비율 준수를 위해 보유 국채 지속 매각 필요.

또 미실현 손실의 실현으로 자본금 상각.

자본금 계속 상각되면서 은행 위기 발발.

 

2.퍼스트리퍼블릭 은행(FRB) 사태

고객 예금 인출 사태 발생

예금 인출해주기 위해 차입으로 대처

차입 규모가 역부족.

은행 파산.

 

3.팩웨스트 은행(PWB) 사태

고객 예금 인출 사태 발생

예금 인출을 위한 차입으로 대처

차입 이자 비용 과다 발생.

이자 비용 발생하자, 은행 영업이익 급감.

영업이익 급감하자, 주가 폭락.

주가 폭락하면서 은행 파산.

팩웨스트 은행 규모가 커서 파산 악영향이 커서 JPM chase에서 인수.

 

앞으로 계속될 것 같은 미국 은행 위기.