투자와 생각 (20) 썸네일형 리스트형 23년 11월. 자산 취득가격과 시점. 개인들의 자산은, 특히나 우리나라는 부동산과 주식이다. 2023년 1월, 내가 나의 보유중인 부동산을 처분했던 시점은 너무 빨랐다. 물론 세금 관계 때문에 처분을 해야 했던 상황도 있지만, 2022년 내내 매도를 노력했지만 매도하지 못했던 당시의 심리가 가장 크게 한몫을 했다고 과언이 아니다. 그 결과 2023년 정부 정책으로 인해 저점을 찍고 데드캣바운스라고 부르던 간에 내가 처분했던 시점대비 부동산은 약 20% 상승한 것은 사실이고, 나의 매도는 결론적으로는 적절하지 못했다. 내가 6월말까지 처분해야 했던 상황이었는데, 조금만더 조바심을 버리고 시장을 지켜보고 매도 했다면 20% 추가 수익이 있었을 것이다. 이렇듯, 가격적인 측면으로는 23년 초에 부동산을 취득할 만한 가격이었던것은 사실인 것 같다... 23년 10월_미국국채 가격 하락 155회. 최배근TV 내용 중에. 고용이 여전히 탄탄하고, 미국의 서비스물가가 잡히지 않고 있다. 미국의 서비스물가는 금리로 잡을 수 없는 지경에 이르렀다. 이유는 코로나 펜데믹 시기의 유동성 공급이 가지고온 자산가격 조정이 아직 이루어 지지 않고 있어서 이다. 자산가격 조정이 이루어질려면, 금융 위기와 같은 충격이 있어야 한다. 그래야만 서비스 물가를 잡을 수 있다. 물가를 잡을려고 금리는 Higher for longer 얘기가 나오지만, 금리로 물가를 잡을 수 없는 어려운 상황을 해석해주는 내용이다. 최근 미국의 국채가격이 폭락했다. 10년물 미국채 수익률이 5% 가까이 육박하고 있다. 금리 인상시기에 관리되고 있던 장기 미국채 금리가 최근에 들어서 4%를 넘어 관리가 안되고 있는 모양이다. 장기 미.. 23년 7월. 2차전지 전기차에 대한 관심을 최초로는 2020년도 6월에 갖게 되었다. 특히 에코프로의 발견. 그 때는 에코프로는 주가는 16,000원대였다. 그동안 액면분할하고도 23년 7월 지금. 주가는 120만원을 넘어가고 있다. 그 때 이후로 전기차, 특히나 2차 전지에 대한 관심을 지속적으로 가지고, 그동안 투자하고 성공했었다. 큰 금액은 아니지만, 그 때에는 시장 규모에 대한 예측을 하지 못하고, 단순히 핫한 테마로만 인식했었다. 실제로 핫한 테마이기도 했었고. 하지만, 어느새 세월이 흘러 2023년 7월. 이렇게 핫하고, 엄청난 주식이 될지는 상상 못했다. 사실 마켓규모가 커질 것이라고는 생각했지만, 규모의 밸류에이션을 제대로 해볼 생각을 하지 못했다. ㅜㅜ 매출액 규모 추산을 한번이라도 해볼 생각을 했더라면..... 23년 5월. 미국 은행들의 위기 발생 양상들 순차적으로 발생되고 있는 미국 중소 은행들의 위기. 원인은 하나로 아래와 같으나, 발생되는 양상은 조금씩 다른데. 원인 : 국채, MBS 증권 가격 하락. 미실현 손실이 장부에 기록 빠른 금리 인상으로 인한 22년도 말 미국채의 장단기 금리 역전. 금리 역전에 따른, 장기 투자금이 단기상품으로 옮기는 사태가 발생. 고객들의 투자금 인출 사태 발생. 1.실리콘밸리 은행(SVB) 사태 국채가격 떨어지고, 은행 부실 위기감이 높아지자, 특히나, 실리콘 밸리 기업들의 투자금을 예치받던 실리콘밸리 은행의 뱅크런 발생. 스마트폰을 이용한 초고속 뱅크런 확장. 예금 지급을 위해 보유중이던 국채를 팔아서 유동성을 확보할 수 밖에 없음. 미실현 손실로 잡혀있던 것들이 실현되면서, 자본금 상각. 자본금 상각되면서, 지급 .. 환율이 이상하다. 달러는 약세인데, 원화는 더 약세다. 유로화에 대비해서도, 원화는 약세다. 미국 FOMC를 앞두고 있다. 0.25% 인상할 가능성이 높다. 유럽은행도 금리를 올릴 것이다. 우리나라는? 가계부채 때문에 금리를 올리지 못한다. 그렇다면, 금리차가 더욱 크게 나게 되는 상황이 되는데, 미국보다도 금리가 낮고, 유럽과도 금리차이가 더 벌어진다. 미국 달러 자금 뿐만이 아니라, 유럽 자금까지 걱정해야 하는 상황이 되어 버렸다. 환율이 이상하다. 23년. 5월 페라이트의 주목 시장은 어렵지만, 페라이트는 핫하다. 테슬라가 희토류 대체재로 페라이트를 주목하고 있다고 관련 종목이 연일 상한가를 가고 있다. 페라이트가 도대체 뭐길래...궁금해서 오늘 스터디 좀 했다. 일단, 발단이 된 첫번째 배경. 미국의 중국 고립 작전. 하지만, 전세계 희토류 광물의 95%를 차지하고 있는 중국은 희토류를 무역 무기화할 가능성이 있다. 두번째 배경은 전기차 시대의 도래. 기술이 발전하면서 전장부품이 많아지고, 따라서 관련된 동력계 모터도 중요하지만, 전장부품에 따른 모터의 부품도 많아지고 있다. 과거 2014년도 자료를 보면, 내연기관 자동차에도 40~50여개의 전장 모터가 들어가는데, 전기차에는 그보다 훨씬 더 많은 양의 전장모터가 들어갈 터. 게다가 구동모터는 희토류 기반의 자석을 이용한 모.. 23년 페트로위안화 확장 미국의 세력은 중동에서 빠졌다. 과거 산업시대는 사우디아라비아의 석유 패권과 미국의 달러가 결합하면서 페트로 달러 시대를 열었었다. 하지만, 지금 상황은 다르다. 셰일가스 개발을 하면서 더이상 중동 석유에 의존하지 않는 미국은 아프카니스탄에서도 철수했다. 미국의 빈자리를 중국이 빠르게 메우고 있다. 사우디아라비아와 이란은 오랜기간동안의 싸움을 끝내고 미래를 위한 화해를 중국에서 했다. 사우디아라비아의 원유 수출량의 절반가까이 중국으로 수출함으로써, 중국은 원유 결제를 위안화로 해달라고 지속적으로 요청했고, 지금 어느정도 일부는 위안화로 결제가 이루어지고 있다. 그렇다면, 페트로달러 시대는 저물고 페트로 위안화 시대는 이미 시작되었고, 앞으로 더 확장되지 않을까? 세계 각국은 자국 중심으로 갈 수 밖에 없.. 23년 5월. 한미정상회담이라는 분수령. 미국 보조금 정책에서 현대기아자동차는 미국인이 전기차를 구입할 때 보조금을 혜택을 받을 수 없다. 우리나라 시장에서도 현대기아차는 물론 테슬라도 전기차 구입시 보조금 혜택을 받고 있다. 보조금이 없다면 테슬라의 판매량에 영향을 미칠 것이 분명한데, 미국은 현대기아자동차를 보조금 혜택에서 배제하였다. 한미정상회담에서 이걸 해결해야하는 중요한 과제가 있었음에도 불구하고 아무것도 얻어온 것도 없이 우리기업들의 어마어마한 투자 계획을 레버리지 삼은 바이든의 대선출마에 이용당했다. 시진핑 주석이 이례적으로 외국기업인 LG디스플레이 중국 공장에 방문하는 퍼포먼스를 보였다. 그러자마자, 우리나라 대통령이라는 자는 대만을 언급하며 중국을 자극했다. 22년 5월 윤석열 정부가 들어선 이후, 나토에 참석하여 반중국을 외치.. 23년 4월_괜찮은건가? 우리나라는 괜찮은 걸까? 1.무역적자는 22년 5월부터 연속 적자. 2.경상수지 적자는 23년 2,3월 개월 연속 적자 발생 3.4월 발표된 IMF 경제전망치 대한민국은 다시한번 하향 조정. 1월에도 작년 10월 전망치 대비 하향 조정 했는데, 하향 조정한 것에도 다시 한번 더 하향 조정 4.미국 IRA 법안 및 반도체 위기 : 사용하는 재료 광물의 40% 이상을 미국내에서 채굴하거나, 미국과 FTA 맺은 국가에서 수입해서 제작해야한다는데, 미국과 FTA를 맺지 않은 국가는 중국임. 즉 중국 수입해서 물건 만들면 물건 못 판다는 얘기. 반도체 산업은 메모리 반도체 관련해서 예외 조항 획득하지 못하면, 중국에 공장 있고 재고 쌓이고 있는 삼성전자는 출구전략이 어려워 보임. 그렇다고 정부가 협상을 잘 할리가.. [23년 1월] 종사자가 보는 건설경기와 부동산 결론부터 얘기하면, 좋지 않은 상황은 맞습니다. 건설경기부터 이야기를 해보자면, 1. 건설 원가의 상승. 여기서 건설 원가는 물리적인 재료비의 상승은 두말할 것도 없지만, 인건비 부담이 만만치 않습니다. 인건비 부담의 원인은 노조 이슈도 있습니다. 건설공사 현장의 일용직 또는 공사 근로자들은 건설회사에 고용된 근로자보다는 프리랜서 개념 또는 팀으로 현장을 옮겨다는 사람들로서, 노동자들은 최근에 "연합회"라는 이름을 가진 단체에 가입되어 단체 행동을 합니다. 연합회는 노조는 아니지만 노조 성격의 단체 행동을 주도적으로 합니다. 파업/임금인상요구 등. 조금 거칠게 얘기하는 깡패조직과도 유사합니다. 그렇다고 일반적인 노조 단체를 비하하는 것은 아닙니다. "연합회"라는 이름의 단체가 하는 행동이 그렇다는 얘깁니.. 이전 1 2 다음
